之前陆陆续续分析了特斯拉、蔚来、理想的购车金融方案，今天分析小鹏汽车。

　　话不多说，进入正题。

　　小鹏汽车官网并没有披露具体的年化费率数字，但是提供了月供试算数据，并不影响我们后续计算IRR。

　　均衡计划本质上就是普通的贷款，先享计划本质上就是有尾款的弹性贷款。

　　电池租赁计划本质上是把整车价格拆分成车身和电池，分别进行融资。电池的融资期限比车身多了4年，而且电池部分本质是0首付。

　　有效降低了客户还款负担，降低了门槛。

　　镖客咨询了小鹏客服，如果客户使用标准电池租赁计划，需要把电池和车身贷款都还完才可以过户，在贷款期间内，整车法律上的所有权属于小鹏融资租赁。

　　最近小鹏在搞活动，对某些车型使用均衡计划和先享计划时，可以进行贴息，比如P7某些车型贴息8000元、G3某些车型贴息6000元等。

　　他们官网叫做低息方案。本质其实就是补贴每期还款中的利息。

　　了解完方案细节后，镖客给大家计算了具体方案的年化IRR。

　　不管是均衡计划还是先享计划，平安银行的同期限年化IRR都相等，而且比中国银行和小鹏融资租赁都高了大约1个百分点。

　　如果购买的车型支持标准电池租赁计划，这种方案单看车身融资款(36期)的话，IRR和小鹏融资租赁的均衡计划IRR相等。单看电池融资(84期)的话，IRR仅仅2.67%，合起来看(84期)，IRR为4.68%，也很优惠。

　　不同车型、不同方案免息后，IRR会不太相同，我们以P7后驱超长续航智享版为例。两种低息方案的年化IRR如下：

　　还是以这种车型为例，我们用中国银行的均衡计划方案，和特斯拉、蔚来、理想做个IRR对比。

　　只考虑贷款成本的话，目前小鹏汽车叠加贴息方案后，是四家成本最低的，比蔚来还低。

　　具体的现金流试算，大家登陆小鹏汽车官网，试算即可。

　　镖客写这些文章的目的，是让大家知晓真实贷款成本IRR。

　　和信用卡分期使用费率定价，玩文字游戏一样，这四家厂商也使用费率，就是不给你便捷的展示年化利率，所以大家一定要进行换算。

　　另外，一般不建议融资租赁模式，因为有的融租公司还装GPS啥的，有的还完贷款才给你过户，麻烦，除非是没办法全款和使用银行类机构贷款。