今天想聊一聊银行信用卡分期、汽车分期、装修等分期产品，一直有的一个"阴暗"定价方式。

　　用过银行分期产品的朋友都知道，所有的分期产品，都是用【费率】来定价的，比如月费率、年化费率、总费率等。你收到银行的营销电话、营销分期短信，也都是显示费率，不显示利率，比如下面这个截图，0.4%真的很诱人哈，你直接乘以12，年化费率也就4.8%。

　　假设按照X银行发来的短信进行测算：

　　分期1000元，分6期还，每期还款170.66左右，其中本金166.66元，手续费4元。

　　大家立马明白了，每期还款后，剩余本金会减少，但是下一期的手续费还是4元。每期的手续费一直是按照初始的分期本金1000计算的。这种还款方式美名曰“等本等费还款”。

　　所以0.4%的费率我们不能按照0.4%来理解。

　　这家银行还算厚道，在APP上真实操作分期时，会告诉你折算的年化利率是多少，刚才这个例子的折算年化利率是8.18%;比4.8%的年化费率高多了吧。直接告诉你8.18%，可能你看都不会看。

　　有些银行和机构永远不会显示折算的年化利率是多少。

　　不管披的马甲是啥，XX分期本质上就是贷款，手续费本质上就是利息性质的收费。

　　我没找到【费率】这种定价形式的起源，也不太明白监管为啥一直允许手续费这种名称存在。

　　但从营销上讲，无非是一种设计技巧，这种方式算出来的费率比真实的折算年化利率低，客户更容易接受、刚开始没人管，大家都在用，就一直沿用了。

　　这种定价方式本质上类似“JQK”理论，先把你J过来，“诓住”分期，还不了款就催收猛K。

　　当然，我不是说折算后的年利率不符合法律法规哈，银行的产品换算后肯定也是合规的，这没的说。有时候打折后的费率换算后，利率也非常的低。

　　只不过，肯定有一定比例客户是觉得便宜，才分期的。你如果直接告诉他更高的利率，他说不定不分期了。

　　现在监管管的越来越严格，这是好事，估计越来越多的银行会直接给用户显示折算年化利率。还有一些显示日利率的贷款产品，也被要求必须显示年利率。

　　这都体现了不能过度诱导居民负债的监管思路。

　　不过，在我看来，直接禁止费率和手续费这种定价方式才是根本，直接用年化利率定价。大家在同一个维度进行评估比较。

　　虽然越来越多的人懂得了把费率换算成IRR-年化利率，但是总有人会理解错误，作出错误的分期决策的。

　　少点套路，简单放贷。希望监管哪天腾出手来，想起这事，直接咔嚓一刀。