前几年，毛豆新车网、弹个车等平台的广告铺天盖地，相信大家都看到过。

　　什么“0首付”、“一成首付”新车开回家的广告语各种轰炸。

　　今天来说说他们的融资租赁购车模式到底合不合适。

　　我们随便从毛豆新车网微信小程序的新车商城找一款车分析：2019款大众帕萨特280TSI商务版国VI。

　　这款车标明厂商指导价为18.49万元，注意哈，毛豆给的融资租赁模式的分期方案都是基于厂商指导价计算的，不是其他4S店的实际成交价格，这是第一个“坑”。

　　根据他们的官方数据，镖客整理出了全部的分期方案，计算出了对应的年化IRR利率，这里我们先姑且按照购车价格=18.49万元计算IRR。

　　如上表，毛豆提供低首付和低月供两大类方案，具体有11种组合，在按照18.49万元车价，暂不考虑尾款的情况下，他们方案年化IRR利率如表中所示。

　　不是一般的高，一般人真扛不住。

　　第一个建议：受不了高利率的用户，就不要考虑通过融资租赁方式买车了。

　　当然，我不是说这个利率不合法哈，因为银行信用卡罚息的年化最高也得18%左右，所以18%左右的年化应该是合法的吧......anyway

　　说实话，现在的监管政策，我真心说不清楚，融资租赁厂商的20%多的利率是否合规，太乱了，无所适从。

　　到这里可以解释几个概念了，融资租赁模式的几个要点：

　　说是首付款和月供，其实本质上都是租金，因为是融资租赁模式。

　　在没有还完月供和支付车辆留购价(可以理解成尾款)之前，所购车辆登记在毛豆相关公司名下，车辆所有权不属于客户，客户只是有使用权。

　　因为是租车，所以要安装GPS......

　　第二个建议：介意车辆所有权不在自己名下，且介意行车隐私信息的客户，就不要考虑通过融资租赁方式买车了。

　　毛豆新车网的融资租赁分期方案是按照厂商指导价计算，暗含了一个假设“购车价格是184900元”，因为是租赁，用户不用付车辆购置税和首年保险。

　　但是去其他经销商购买，都会有一定的现金优惠，镖客在汽车之家网站上找到了同款车，试算如下：

　　试算显示包含购置税、保险共计花费149460元，裸车价格130900元，比厂商指导价格便宜了54000元。

　　各位具体比较时，可以咨询几个经销商，以实际价格为准。

　　从用户承担的实际利率的计算上来说，我们用厂商指导价格试算毫无意义，用市场上的公允价值计算才有意义。

　　刚才是根据18.49万元的购车价格计算出了对应的年化IRR利率，我们用购车花销149460元来计算，看下真实的IRR利率。

　　对于消费者来说，真实的IRR利率非常非常高。大家可以把同一个方案的两种IRR对比一下，

　　第一，我不相信他们从主机厂拿车，是按照指导价拿的。同样的厂商指导价，虽然不确定和4S店相比高还是低，但是肯定低于指导价。

　　第二，毛豆之类的厂商如何定价，这只是一个名义上的形式交易价格，其实和我们没关系，我们只需关注他们的分期方案的首付和月供分别是多少。

　　第三，你也不能说人家违规，因为人家就是按照指导价计算的，这是个自由定价问题，按照指导价计算，真实利率确实显得好像“还行”。

　　第三个建议：除非你是想要车想要到骨髓里，并且没首付、征信屎一样，没法通过正规分期、贷款审批，否则不要碰这个模式。

　　还不算完，还有几个小坑：

　　买刚才的车还需要交履约保证金3000元，这个玩意挺玄妙的，这个吧，倒是也能理解，毕竟车是毛豆公司的。但是不知道后续退还容不容易，这个咱也没经历过，就不评价了。

　　刚才的计算表里，都是假设尾款为0。但实际上租赁期满，按时付完所有租金后，还得支付一个留购价，可以理解成尾款，才能过户给你。

　　这笔钱在毛豆的具体页面并没有显示，所以我也没分析，不算这笔钱，IRR就已经够高了。

　　还有一个明显是睁眼说瞎话的数字：

　　就算按照18.49万元的指导价计算，购置税=184900÷(1+13%)×10%=16363元。

　　怎么大约，都大约不到18400元，页面显示比实际多了2037元。

　　大家要记住：买车时候的价格都是含增值税的含税价，计算车辆购置税时是按照不含税的计税价格计算的。

　　对这种耍小聪明的行为，我是非常看不上的。