今年会议提出了要做好三件大事：

先说第一件：要搞需求侧改革。

　　这是个新概念，有可能会像当年供给侧改革一样，掀起一轮相关股票的大涨行情。有些读者可能不清楚需求侧改革、供给侧改革是什么意思，我用烧饼给大家举例。

　　我们在楼下有很多店卖烧饼，但最近几个月烧饼卖不出去(通常说的内需不足或产能过剩)。于是烧饼协会主席做了调研，发现烧饼供给侧出现了问题，好吃的烧饼少，难吃的烧饼多。

　　于是烧饼协会主席就宣布，多做好吃的烧饼，少做或不做难吃的烧饼。这就是供给侧改革，核心的思路是发展新兴产业，提供适销对路产品，去库存，消灭过剩的产能。

　　这个策略持续一段时间后，烧饼协会主席发现烧饼还是卖的不好，又调研了一番，发现是买烧饼的人变少了。于是又开始在需求侧做文章，给消费者发烧饼券，鼓励烧饼铺打折促销，号召人们踊跃买烧饼。这就是需求侧改革。

　　说的比较简单，但意思就是这么个意思，大家理解就行。执行上：

　　1. 供给侧改革，当年的策略是关停、合并小企业，然后控制大企业的产能，从而把产品的价格给提上来。

　　2. 需求侧改革，我估摸着应该会往老百姓的收入，以及产品的价格上做文章。比如给中产们降税，给汽车补贴....但仔细想想，现在房子随便一套就是大几百万，中产们都被房子给套牢了，是真没钱消费。所以需求侧改革难度挺大。

　　烧饼的故事真实的演变是这样的：供给侧改革后，大量的好吃烧饼被做出来了，结果烧饼还是卖不出去。问消费者，你们为啥不买烧饼呀?答曰：烧饼太TM贵了，一个烧饼要15块，还是1块钱一个的白面馒头香。

　　所以看起来是需求问题，本质上还是价格问题。那烧饼店老板能不能降价提销量呢，老板也难受：烧饼确实贵，但我也没办法，15块的烧饼，税就占了8块，房租2块钱，人工费2块钱，美团的抽佣1块钱，水电1块钱.......我这一个烧饼真正赚的就几毛钱呀，总不能倒贴吧。

　　我看了会议通稿，高层应该是注意到这个问题，所以专门提了很多个关键词：减税降幅、调控房价、减轻居民和企业压力。

　　对应到股市上，大概率会炒一波消费概念的股，类似于之前发消费券，一些商场概念可能会卷土重来。

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第二件事是针对产业方向的：强化科技战略，增强自主可控，并且要强化反垄断和防止资本无序扩张。

　　科技战略和自主可控没啥好说的，提了好几年了。重点在于“反垄断和防止资本无序扩张"，很明显是针对互联网巨头的。

　　共享单车、社区团购、O2O这些互联网模式确实带来了一些便利，在打发上太过于简单粗暴，纯粹拼钱多，不仅浪费社会资源，还挤压了就业，巨头打赢后甚至造成垄断，反过来压制创新。

　　互联网巨头概念基本都在港股，这个消息对它们的股价会有影响。

第三件事：抓好存量风险化解和增量风险防范。

　　存量风险，应是指杠杆率高、国企和地方政府的债务风险、资管新规等;增量风险，应是指处置风险的风险、政策退出的风险、中美冲突可能升级的风险等。2021年很可能是监管大年，监管上来，股市也很难大好。

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　　还有一件事我也顺提一嘴，过去两年的年底政治局会议中，都对房地产只字不提，本次会议专门提及房地产，且用词不是“房住不炒”，而是“促进房地产市场平稳健康发展”，较为温和。

　　鹤总在11月发文专门提到：房地产业影响投资和消费，事关民生和发展。“十四五”规划建议稿也特地写道“推动金融、房地产同实体经济均衡发展”。再叠加这次会议的“促进房地产市场平稳健康发展”。

　　房住不炒肯定还是主线，但从高层的态度来看，短期内应该还是离不开房地产，房地产肯定不会被“一棍子打死”。