最近，和银行发行的“高息存款产品们”有关的新闻不断。

　　先是12月14日，也就是本周一，六大行(工农中建交邮)齐刷刷的发了一个温馨提示，核心内容是关于目前六大行存量的靠档计息存款产品的。自2021年1月1日起，要提前支取的话，就要按照支取日的挂牌活期利率计息了。

　　在2020年12月31日(含)之前取，还是按照之前的提前支取计息规则，靠档计息。

　　靠档计息的利率比活期利率高得多。

　　我用白话解释下温馨提示：“六大行说：按照上头规定我们的靠档计息存款年末要清零，一分不剩。”

　　为什么呢。

　　为了流动性和较高收益的目标购买了这些靠档计息产品的客户，如果在2021年再提取，利息估计损失的不是一点半点，所以理性的人都会提前支取。

　　比如X靠档计息产品：到2020年底，客户小王已经持有满2年，这个档位的利率是2.1%，如果按活期利率0.35%来支取的话，每1万元会损失350元。

　　大家可以根据自己具体的产品档期利率来计算利息损失。

　　即便有些人就想存钱到底，没提前支取，2021年1月1日开始，这些产品从本质上说已经变成了普通的整存整取定存，已经不是靠档计息产品了。

　　所以镖客说这些温馨提示的目的就是产品余额清零。

　　公告内容都差不多，大家可以看看，我截图了。

　　不知道你们发现没，这些公告都是一个模板出来的，就是具体产品名称和客服电话不一样，有意思哦。想知道哪家写的模板。

　　其实，根据2011年1月8日修订的《储蓄管理条例》，从来就没有说过“靠档计息”这么个玩意，这个完全是市场竞争“自发”的产物。

　　只要属于定期存款，提前支取肯定都是按支取日活期利率计息，只有期满才能取得定期存款的高利率。

　　其实，最早的高息存款/互联网存款，创新更加生猛，是纯活期产品，连靠档都不需要，随时存随时取，利率高的离谱。目前这种产品还有销售，只不过利率下降了。

　　活期创新存款、定期创新存款、假结构真保本存款挨着被整顿。

　　所有的创新都基于一个目标：高利率下随时支取。

　　在我国严格的金融监管下，可以存在这么久，上头也是很宽容了。

　　本质其实就是法不责众，另外个别银行面临一些揽储压力，各方利益平衡下，也就存在了。

　　今年这特殊情况下，在发展直接融资和压降实体融资成本的背景下，继续严格整顿也就不足为奇了。

　　其实，这些所谓的创新存款，无非就是在未被允许的情况下突破了监管规定而已。

　　本质就是：“定存活期化，利率良心价”。

　　去年末，全国市场利率定价自律机制发布《关于规范定期存款提前存款靠档计息有关要求》。今年3月，央行下发《关于加强存款利率管理的通知》(银发〔2020〕59号)，各存款类金融机构需按规定整改定期存款提前支取靠档计息型产品。

　　靠档计息产品年初开始，就陆续停售了。

　　央行下发的这个文件，要求2020年底靠档计息产品余额压降为0。

　　所以六大行要为行业做个表率，开篇提到的公告就是解决最后的存量产品。

　　股份制银行、城商行、民营银行等后续肯定会跟进，毫无疑问。

　　目前替代靠档计息产品的是周期结息定期存款产品。

　　比如30天结息的年化3.8%的产品，每满30天，就按照3.8%/12的利率计算利息，并且把利息自动结算到你的活期账户。距离上一次结息日不满30天提前支取的话，就按照活期利率计息。

　　咱就先不评判高利率的问题了，肉眼可见的高。

　　就说说计息方式。

　　我国的定期存款一直以来都是单利计息，到期一次性还本付息。

　　这种周期结息的产品其实本质上已经是复利计息了，因为每次结的利息你可以继续去投资。

　　有人要说了，我国还有合法的存本取息产品呢，和这个不是一样吗，咋就违规了呢。

　　没错，是有的。

　　但是存本取息产品虽然也是按期结息，但是如果你后续提前支取了，不好意思，多结的利息要还回来，本质还是活期利率。

　　光有高利率和高流动性还不够，有些银行太小了，听都没听过，我为啥相信你呢，

　　银行破产毫不奇怪。

　　这就需要配合存款保险了，几乎所有销售高息存款的中小行都会宣传“50万以下存款保险会赔付”。

　　至此，这样一个牛逼的产品就出炉了。

　　高流动性+高收益+低风险。

　　不行了，我得重新回炉，挑战之前的经济学理论去了，有望创造一个新的投资学理论：“镖客说”。

　　还有些上面提到的活期创新产品，随时支取，比如XX活期产品年化2.9%。

　　金融创新往往伴随着违规。

　　但是镖客一贯是个俗人，思想很健康，身体很诚实，这些存款产品我非常欢喜，一直持有，窃希望它一直存在。

　　这也是客观规律，无法避免。

　　等监管收拾完靠档计息产品，下一个就轮到周期结息产品了。

　　很好奇，收拾完周期结息产品，不知道还会不会继续有创新。

　　其实所有子弹都装在监管的弹夹里了，无非就是何时扣动扳机的问题。

　　不要以为监管不知道，人家啥都知道，你都公开销售了。

　　今天还有一个大新闻：据北京商报报道，支付宝今天在页面下架了银行存款产品。只有持有产品的存量客户才能看到。

　　蚂蚁集团官方对此事回应，根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求，目前蚂蚁平台上的互联网存款产品均已下架。

　　支付宝、京东、度小满等互金平台是这些创新存款流量的大头，这些渠道一旦关闭的话，结果不言而喻。

　　中国人民银行金融稳定局局长孙天琦在近期的讲话和文章中，提到了互联网平台存款，认为是“无照驾驶”，释放了要监管存款流量渠道的信号。

　　对创新存款这些道道，分析的非常透彻，人家很了解。感兴趣的同学可以上网看看。

　　整顿产品源头和整顿渠道一起，哎，估计高息存款的寿命不长了。

　　大家早做准备，该迁移的迁移，该换赛道的换赛道。

　　我国虽然已经实现存款利率市场化，但是还有一层自律机制的存在，和基准利率相比，最高只能上浮50%。

　　最差的结果也就是回到定期存款了，上浮50%呗。

　　银行的很多监管政策和地域绑定在一起，互联网平台的存在导致了一些地方银行可以全国吸储，又没有找监管批准，可不生气吗。

　　监管考虑的是金融稳定问题：高息存款发生挤兑，会产生流动性危机。

　　毕竟近1-2年出问题的大行不少，之前你也想不到，更别说一些小银行了。

　　连中行今年都出了“原油宝问题”。

　　金融监管的最高原则其实就是：法无允许不能做。

　　咱们就不要和趋势对抗了，最后享受下高息的红利期，同时赶紧思考后续的理财之道，才是正解。