根据权威数据，我国基本养老保险已经覆盖将近10亿人。

　　养老保险的本质就是年轻的时候分期交保费，退休后分期领养老金。

　　当然，有钱的可以一次性趸交保费，但是这个太少见了。

　　国家提供的社保险种之一养老保险只是最基础的，不管是通过什么方式，我们还是需要为自己准备一份补充养老金的。

　　随着人们寿命的延长，也带来了相应正常生活成本的增加。

　　活到老，花到老，更别说还有通货膨胀。

　　就怕人还活着，钱不够花了，这可咋办。

　　老了又不工作，自然钱越多，就生活的越有尊严。

　　养老保险只是为了保障退休后正常生活的花费，不考虑医疗花费。医疗花费有另外的险种。

　　在镖客看来，养老这个险种，本质上就是理财产品。

　　除了社保必须参保外，有余钱的情况下，同样的保费金额，有两种打理方式。

　　自己投资 or 交给商业保险公司投资。

　　商业养老保险是否值得入手，只要看产品的年化IRR收益率即可。

　　如果你投资水平高，收益率可以超过上述IRR利率，就没必要买补充商业保险了。

　　如果自己投资水平很低，收益率远低于上述IRR利率或者没有精力管理，就可以买补充商业保险。

　　下面镖客以小雨伞平台上售卖的信泰保险公司的信泰如意享(七金版)年金养老保险产品来具体说明。

　　(不是广告，就是找个产品进行分析)。

　　假定明先生今年30岁，投保本产品，选择10年交，每年保费10万，共计100万，保险期间为终身。

　　目前国家退休年龄仍然为60周岁，我们就假设首次领取时间为60周岁，领取方式为年领。

　　按照此产品条款，明先生可以享受到如下保险利益：

　　本保险虽然含有身故责任，但是不是寿险产品，如果在养老金开始领取前就去世，保险金金额相比已交保费，杠杆很低。

　　考虑机会成本的话，这笔买卖是赔钱的。

　　它和寿险完全没有可比性，所以我们主要分析养老金首次开始领取时明先生还生存的情况下的IRR。

　　明先生最起码在年满60周岁后的第一个保单周年日得活着。

　　第一，我们先按照截止X周岁明先生还生存的口径，来计算IRR。

　　这种情况下，我们假设明先生X周岁领完年金后退保，拿到了当时时点的保单现金价值。

　　第二，我们按照明先生满X周岁领完年金后几天身故的口径，来计算IRR。

　　不管是哪一种口径，都是活的越久，IRR越高。

　　所以大家要买了这种类似的养老年金保险，请努力活着。

　　如果不到90岁就挂了，收益率还不到4%。

　　按照现在最高上浮50%计算，一些中小银行五年期定期存款利率(单利)为4.875%，换算成IRR为年化4.46%。

　　当然，五年期定期存款这个高息利率，持续性不太确定，将来可能升高也可能降低。

　　而且一些大行，也给不了这么高。

　　但是，保险是一旦买了，签了保险合同，就不变了。

　　保险的流动性不如定期存款或大额存单，但是保险有个好处就是强制储蓄。

　　可以控制肆意的消费欲望。

　　你想乱花钱，就要承受本金损失的代价。

　　比如这款产品，前九年取都是赔本的。定期存款好歹提前支取后，还能捞个活期利息。

　　如果活到105周岁的话，这款产品的IRR是4.97%，不算低了。

　　要知道这可是固定收益率。

　　这类年金险本质上类似存款，并不是消费保障性保险。

　　所以大家在做决策时，需要根据具体的产品条款，计算它的IRR，然后进行比较。

　　从我的角度，我是不会买这类的产品的，收益率很低，也就4.95%的收益率对我略微有点吸引力。

　　但是，我实在没有信心活到105周岁。