最近美国在北约外长会议上抹黑中国，中国代表狠狠回击，怼的美国代表当场哑口无言。97岁基辛格喊话拜登，局势即将失控，认为当下国际形势要比过去严峻的多，比一战前还危险。中美对抗加剧的形势下，资本市场将怎么走?

　　一、关于美股

　　5月7日晚，美公布非农数据，就业人口仅增加26万远不及预期的100万，但美股继续历史新高。原因与5月6日拜登发表基建预期的言论有关。这也应验了我年初的判断，目前想削弱中国经济快速发展，华尔街也只有利用坐庄优势拉升全球大宗与股市这一招。

　　中国是全球最大的原材料进口国，拉升大宗可提升制造业成本。一季报其实已经很明显了，受制于铁矿石等的价格飙升，很多企业由于原材料成本提升导致盈利能力下降。而如果石油美元的地位持续稳固，那么世界上所有大宗创造的财富，最终都会通过美元回流变成美联储的。

　　拉升股市就是为了美元回流。美国中产的资产都绑定在股市上，给予持续宽松的预期，加上华尔街的集体坐庄，可以达到控制。另外吸引全世界的优秀企业都来美国上市，其实就是资产美元化了，更加巩固美元的地位。

　　有人担心无限QE后失效会导致美股暴跌，类似2008年次贷危机冰冻全球经济，打击中国全球化布局。首先，华尔街坐庄加无限印钞，美股抗个几年还抗不住，也太小看几十年全球霸主的实力了。其次，美国的战略意图是遏制中国经济的超高速大发展，而不是你死我活的斗争。比起中国的发展它更不愿意看到的是苏联日本等的重新崛起。就在5月3日，俄罗斯宣布会采取措施逐步脱离以美元为中心的货币体系，货币体系是超强武力维护的，但论武力力量，美国再牛也不敢与俄罗斯硬碰硬。

　　其实特朗普利用B毒冰冻全球经济制造通缩的手段已经用过了，他下台就说明这种方法失败了。中长线看美股继续涨、大宗继续涨、石油也会拉升。

　　二、关于大宗商品

　　玩金融市场最终还是要看政治的，结合近期的新闻看，大宗我认为要跌一波了。

　　中国不会坐以待毙，任由你拉升大宗，我们的体系有政策优势、掌控能力更强。近期的政治局会议第一次对学区房点名了。国务院也转发了由发改委、交通部、铁路局和中国国家铁路集团四个部门联合发布的《关于进一步做好铁路规划建设工作的意见》，经历了10年投资建设热潮、一路高歌猛进的中国高铁开始踩刹车了。高铁跟学区房都被喊踩刹车，房地产跟基建放缓的信号很明显。决定商品价格除了供给端还有需求端，供给端我们决定权小，减少需求的预期价格同样会砸下一截来。

　　财政部也出了新文件，5月份开始钢材出口不得退税。其实很多钢厂就是靠这退税过日子呢。同时对澳大利亚重拳出击，停止战略对话。中国从澳大利亚进口铁矿石原材料最多，大头利润留在了澳大利亚，国内利润微薄且污染留在了国内，澳大利亚得了便宜却处处尖锐针对中国，在这关键档口是时候给点颜色看看了。结合最近碳中和对环境的要求，估计有一批钢厂会关闭，股票中的钢铁有色等不建议关注，大宗商品等不建议多。

　　三、关于A股

　　上篇关于数字货币的文章中提到，人民币国际化、人民币自由贸易过程中，有吸引力的资本市场是重要的一环!资产货币化，需要A股慢慢代替房地产成为吸金工具。从这些角度看A股真正的牛市还没有来。

　　去年9月底开始，大方向我转多以来，美股已经上涨一万点，A股仍在3500点以下震荡。原因就是目前A股内部运行结构发生着巨大的变化。基金扎堆已经成为市场的主要驱动力，看基金发行也可知顶底，去年7月份大热时是顶、现在有基金已经发不出来则是底。但现在的市场已经不再同涨同跌，个股化了，赚钱难度极大。

　　甚至我十几年来“先大势再行业后个股”的战无不胜的方法论都被废，已经几乎无用武之地。

　　举个例子：下面这个2021年3月我们可看到聪明资金进了这个，但这时已经在高位，他们打了时间差，等大家都看到时已经不敢入了。而我以前的大数据追踪能从国家公开的经济数据中在第一时间知道聪明资金进了哪个行业，在大势确定向好的前提下，从这个板块中选择业绩高成长的低估票持有，由于以前不存在基金精准扎堆个股，选对行业后一个波段里80%的个股会涨，因此屡屡斩获牛股。但现在选对行业板块也没用，拉升的只是某些个股。

　　2019、2020以来，市场发生了巨大的变化。首先是人员的变化，市场中掌握大资金的一些经理变成了年轻人，很多都是从业十年以内的小鲜肉，在这个行业里从事十年应该来说对市场的认知还处在浅的状态，但是他们的行为老辣，重仓押个股且出奇的一致!比如下面这是目前市场上很火的某个鲜肉的持仓，市场如果把前6支股票拉涨停，其余所有股票跌6%，创指数仍可保持红盘!

　　如此大的资金敢重仓这样押个股，且行为出奇的一致，背后一定是有统一的推手，或者有信息传导到机制。我认为是国家严密的组织，主导力量将资源整合，包括媒体、研究院、吸金执行方等一系列组织，服务政经目标。因为2020-2023这几年是百年未有之大变局之年!而市场钱又不多，尽可能把钱拿到时代最需要用钱的地方，所以出现了个股化、扎堆化的设计，由于市场上钱不多，所以不同涨同跌，错开运行，而且设计走慢牛，据我观察目前时间周期为三个月，每三个月就收割一波。这是极致能打通线钱原理 ，极致造线又极致快速转账支付且不太浪费，专款专用的手法!其他的所谓PE、报告，都是在一时点服务于主力的低层级的引导市场情绪的东西。

　　市场巨变而且巨变态，建议个人除非有牛的信息否则尽量退出市场吧。指数都是假的，各种数浪、理论、研究报告之类的都没用的。我专职专业研究，天天十几个小时，努力超常人又自认聪慧不愚，懂市场懂技术，大数据编程工具样样精通，最近也是亏。近期花两个月时间刚开发了四代系统，买了个股高频数据，把市场老千及主力资金搞过的个股，从下单手数、资金额、间隔频率等等各种数据分析下单员的下单习惯，然后总结规律，再每天扫一遍个股，发现有相同规律的下单行为频繁出现，就纳入自选，再用龙虎榜大数据辅助证明。这个方法写了程序回测收益率还可以，但目前没有运用于实战。但发现大幅拉升的后期都是国家政经任务的方向，我推测源头应该在FGW的各行各业重大项目包括收购清单等。

　　炒股还得贴近政策，上篇文章我提到数字货币概念，看这几天涨了多少;另外年初我提到的碳中和、铁矿石黑色系涨的也不少。近期大会的内容中：积极发展工业互联网，加快产业数字化!这是个可以挖掘的方向。工业互联网确实能提高生产效率，带动产业升级，至于中国真正有能力的还得看华为产业链。

　　另外提醒股友们，现在市场效率提高了，市场波动特别大，大家小心脏一定要承受的住，我统计了下个股近期波动率，振幅已达以前两倍了。