专注于宏观经济新闻资讯网财经库

宏观经济新闻资讯
    CAIJINGKU.NET

喜欢打新基金的话可以看过来,几只偏债的灵活配置型基金

  查询东财Choice数据,最新一期三季度末,股票占比15%~30%之间,债券占比60%以上,基金合并规模在1亿~15亿元之间,上任时间超过1000天,则满足的灵活配置型基金有201只。附加条件年化任职回报大于10%,则有47只基金满足筛选条件。

  上一篇文章提及@基民柠檬老师说,打新基金的规模一般来说不要超过5亿,最好不要超过8亿。而写这篇文章时恰巧@不在此山中老师刚刚写了一篇文章《手把手教你如何挑选打新基金!》,文中提及2014年之后,打新配置的市值沪市加上深市底仓规模需要达到1.2亿左右(6000万+6000万),即基金中的股票市值达到1.2亿。如果股票占比为15%,则规模在1.2/15%=8亿左右为宜;如果股票占比在20%,则规模控制在1.2/20%=6亿左右为宜,如果股票占比在25%,则规模控制在1.2/25%=4.8亿左右为宜;如果股票占比在30%,则规模控制在1.2/30%=4亿左右为宜。

  所以,本文的基金实际规模合并值应该在4亿~8亿左右是为宜的。从上述47只基金中保留8亿元以下的基金,还剩38只基金如下(按照任职年化回报排名的顺序):

  1、孙丽娜-华安新丰利灵活配置混合A(003803),合并规模6.59亿,股票占净比22.61%,债券占净比63.85%,年化回报49.23%,最大回撤28.07%。看了一下历史上资产配置变动图,之前股票配置比较多,所以年化回报才这么异常;异常的原因还有可能由于巨额赎回等原因。总之不太符合文章筛选初衷(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  2、陈乐-南方瑞利灵活配置混合(002220),合并规模5.29亿,股票占净比24.51%,债券占净比76.05%,年化回报19.37%,最大回撤19.20%。看了一下历史上资产配置变动图,本期变化太大——不符合要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  3、樊利安-国泰浓益灵活配置混合C(002059),合并规模7.77亿,股票占净比16.29%,债券占净比61.49%,年化回报18.49%,最大回撤24.39%。看了一下历史上资产配置变动图,股票占净比变化不大,债券占净比稍有波动。——马马虎虎符合要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)

  这只基金的最大回撤有点大,发生在2018年,那时候股票占净比还是比较高的,逻辑上讲得通。

  4、王曦女士-博时鑫瑞混合C(002559),合并规模5.99亿,股票占净比27.64%,债券占净比66.79%,年化回报17.09%,最大回撤19%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期变化太大——不太符合文章筛选初衷要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  5、夏妍妍女士-海富通欣益混合C(519221),合并规模5.22亿,股票占净比26.14%,债券占净比63.70%,年化回报16.76%,最大回撤3.55%。看了一下历史上资产配置变动图,股债占净比变化比较稳定。比较符合文章筛选初衷。

  6、王曦女士-博时鑫源混合C(003120),合并规模5.22亿,股票占净比27.06%,债券占净比68.64%,年化回报16.23%,最大回撤21.68%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期变化太大——不符合文章筛选初衷要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  7、韩丽楠女士-西部利得新动力混合C(673073),合并规模5.94亿,股票占净比27.54%,债券占净比81.39%,年化回报14.66%,最大回撤9.16%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期股债占净比变化还是有的,不过股票的占净比基本在50%以下,风险倒也相对可控——马马虎虎符合要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  8、傅浩-泰达宏利创盈混合A(001141),合并规模7.11亿,股票占净比18.81%,债券占净比92.62%,年化回报13.76%,最大回撤12.36%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期股债占净比变化还是有的,不过股票的占净比基本在40%以下,风险倒也相对可控。——马马虎虎符合要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  9、关山女士-融通新消费灵活配置混合(002605),合并规模6.74亿,股票占净比22.52%,债券占净比61.17%,年化回报13.71%,最大回撤23.31%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期变化太大——不符合文章筛选初衷要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  10、卢轶乔-银河睿利混合C(519630),合并规模5.18亿,股票占净比28.25%,债券占净比67.65%,年化回报12.60%,最大回撤6.02%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期股债占净比变化还是有的。——马马虎虎符合要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  11、柳世庆-民生加银战略混合(001352),合并规模7.96亿,股票占净比19.69%,债券占净比64.93%,年化回报11.91%,最大回撤5.44%。看了一下历史上资产配置变动图,近几期股债占净比变化还是有的,不过股票的占净比基本在45%以下,风险倒也相对可控——马马虎虎符合要求(或者后面需要密切关注股债比例变化)。

  12、刘铭-银河君盛混合C(519626),合并规模4.88亿,股票占净比29.57%,债券占净比64.79%,年化回报11.70%,最大回撤5.96%。看了一下历史上资产配置变动图,股债比例始终维持在一定的平衡比例,很符合文章筛选初衷。

  13、张慧女士-华富益鑫灵活配置混合(002728),合并规模6.49亿,股票占净比20.34%,债券占净比78.55%,年化回报11.21%,最大回撤3.05%。看了一下历史上资产配置变动图,股债比例基本维持在一定的平衡比例,比较符合文章筛选初衷。

  …………

  梳理到这里,个人喜好筛选得出如下8只灵活配置型基金(后文会删去一只,请向下继续看):

  这8位基金经理最晚上任的是夏妍妍,2018年1月5日上任。

  以2018年1月5日为起点,截止今天,这8只基金的走势见下图,其中夏妍妍的海富通欣益混合C(519221)在2018年7月底8月初曾经发生过收益率快速上折,应该是赎回造成的,看下图,樊利安的国泰浓益灵活配置混合C(002059)收益率只有6.9%,且市场综合三年评级仅1星。韩丽楠的西部利得新动力混合C(673073)感觉一枝独秀。

  今年来的业绩走势如下,今年以来最大回撤的那条线是沪深300指数。红通通一条线一直在上方的那只是韩丽楠的西部利得新动力混合C(673073)一枝独秀。

  今年以来的涨幅前三甲韩丽楠(西部利得)、卢轶乔(银河)、柳世庆(民生加银)。

  看走势图年化回报的数据有些失真的有樊利安、夏妍妍。

  …………

  全文比较下来,个人觉得最后的8只基金都还不错,从走势图、市场评级、年化回报等等来看,樊利安的国泰不选。这8只基金截取区间2018年8月10日——2020年12月18日的走势图如下,可以看出一些端倪。

  不知道您喜欢哪一只?感慨一下夏妍妍女士的海富通欣益混合C(519221)和张慧女士的华富益鑫灵活配置混合(002728)虽然没有跑赢沪深300,但是走势真够稳。同阶段完全跑赢了名气很响的谭昌杰的广发趋势优选灵活配置混合A。

  然后两只银河的基金(卢轶乔、刘铭),一只民生加银(柳世庆),一只泰达宏利(傅浩),一只西部利(韩丽楠)得都还不错。

  总结:

  个人觉得作为打新基金,求稳可以选择夏妍妍女士的海富通欣益混合C(519221)和张慧女士的华富益鑫灵活配置混合(002728),这两只基金,规模适中,回撤小,股债比例稳定。

  卢轶乔的银河睿利混合C(519630)、刘铭的银河君盛混合C(519626)、柳世庆的民生加银战略混合(001352)最大回撤适中;韩丽楠女士的西部利得新动力混合C(673073)、傅浩的泰达宏利创盈混合A(001141)最大回撤会大一些,但长期业绩挺不错,作为打新基金都是可以的。

*文章为作者独立观点,不代表财经库立场

本文由 财经库 授权财经库发表,并经财经库编辑。

转载此文请于文首标明作者姓名,保持文章完整性(包括财经库注及其余作者身份信息),并请附上出处(财经库)及本页链接。原文链接://m.ibrahimozcan.com/jinrong/20201219242258.html

未按规范转载者,财经库保留追究相应责任的权利

评论

账号 (必填)     密码 (必填)