水平可能不高，但言行一致、敢说敢做的标叔来啦!

　　虽然叠加了春节前的资金紧张、美国的散户与机构大战、月初缺嫩模的行情，还有央行常备借贷便利(SLF)利率上调、需提前两天申请的谣言，

　　标叔认为近日的回调属于正常的市场波动，

　　大家需要习惯市场先生进三退一，或是进三退二的舞步节奏。

　　这才是健康的、可持续的牛市。

　　再次老调重弹，简单说明一下小组的选股逻辑。

　　投资先哲们一直强调：

　　选股要自上而下的选，

　　只有在一些好赛道里，才会出现伟大的公司。

　　本小组深信不疑。

　　股票投资，我们先要选赛道。

　　选赛道之前，

　　要结合时代，我们所处的区域位置、和区域优势。

　　本小组的观点是在全球化的过程中，中国的核心优势有这么几点：

　　一个是优质廉价的工程师红利和由此形成的全产业链工业体系、供应链体系;

　　一个是拥有14亿人口的可升级、可降级的广阔消费市场;

　　一个是高度组织化的、体现集体力量的政府领导。

　　上述这几个核心优势将引导出我们A股真正可以长期向好的板块，而这几个赛道也是可以从A股的发展历史中反向推到出来的：

　　总结下来，A股最优质的企业主要集中在科技、消费、大健康等三个赛道。

　　科技赛道，

　　主要是物联网、5G、人工智能、新能车、新能源等，也涉及到企业服务业务，商业航天、通用航空等领域;

　　其中本小组特别看好的是智能制造(主要对应的是新能车、新能源和消费电子)，它对应了我们强调的中国核心优势的第一点。

　　消费赛道，

　　中国市场14亿人口的基本盘很大，老百姓衣食住行、吃喝玩乐的需求将会更加多元化、个性化，

　　上面说了消费升级和消费降级同时存在，这是中国地域广阔带来的特点，无论是头部的大品牌还是以性价比为主导的小品牌均有较大的发展空间。

　　大健康赛道，

　　随着中国老龄化社会的到来，医疗服务、养老、生物医药、医疗器械等行业必然会受到高度重视，

　　这几个行业过去就常出大牛股，未来的前景依旧值得看好。

　　我们坚信，

　　中国核心资产，中国可以长期投资的、确定性最高的公司，大多数都会诞生在这三个有中国核心优势的优质赛道里。

　　从钟意小市值、热衷概念到推崇大白马和价值投资，

　　市场风格是会变化的，

　　但所幸这一定是一个慢慢变化的过程，

　　我们也在努力学习，保持进化，努力跟随市场先生的节奏飘飘起舞。

　　因此，本小组从其中二次筛选了几个我们觉得行业前景比较明确的领域进行深入分析和持续跟踪，

　　2021年我们对2020年的领域进行了优化，其中一个很重要的原因是，

　　过去25年，全球化和互联网带来的科技加速深深的影响了我们的生活，

　　也直接影响了我们的投资。

　　这一点应该被重视起来，

　　其对于投资的意义，再怎么重视也不为过。

　　熟悉我们的读者都知道，

　　小组在2019年开始关注消费电子中的立讯、蓝思和歌尔，并取得了很好的收益。

　　在2020年的复盘中，

　　基于消费电子高度依赖苹果，具有较强的周期性，以及并不直接面对C端消费者而是为C端的终端设备和互联网企业服务，故而将原先的消费电子升级了，

　　于是小组2021年的重点关注这么四个领域：

　　①中国核心资产及细分领域，

　　②新能源及新能车，

　　③消费互联网，

　　④医药及医疗器械。

　　还有一点，

　　因为身处帝都，组长标叔从事实业二十多年，小组又断续关注二级市场十五六年，身边的资源常常对接到了一些新的公司运作和题材上，

　　因此，小组不定期也对一些确定性强的精选题材股进行跟踪和操作。

　　我们的五个领域就是这么来的。

　　小组有三个账户，

　　今天讲其中最具有代表性的一个，

　　这个账户的公司选择是严格按照我们的理念进行配置的。

　　账户金额大家有兴趣的话，

　　可以从图中的比例去推算一下，这是一个小学的加减乘除。

　　巴菲特老爷子就说过，

　　做投资需要用到的数学知识不超过小学，

　　投资要用到的智商多于130，你最好把它分给其他人。

　　截止到2021年1月底，A股大概的持仓及当前配置比例是这样的：

　　①核心资产及细分龙头6%→上机、牧原、天味

　　②消费电子6%→立讯(正在往消费互联网方向调仓)

　　③题材5%→首旅，st舍得

　　④医药及器械35%→(回复文末关键字，获取彩蛋)

　　⑤光伏、新能车39%→(回复文末关键字，获取彩蛋)

　　⑥机动资金9%→(回复文末关键字，获取彩蛋)

　　其中医药及器械我们配置了4个公司，

　　光伏及新能车我们配置了5家公司，

　　而机动资金部分一般是现金或者可以T+0的ETF。